차세대 메모리 기술, 소캠(SOCAMM)

2025. 3. 25.

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2025.03.25 (화) 종가 기준

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KOSDAQ 711.26 ▼ 8.96 (-1.24%)

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📊 오늘 시장의 특징 종목과 주요섹터는?

👀 특징종목

✔ 네이처셀 (007390)

2019년 5월부터 주요 업종을 기초 의약물질 및 생물학적제제 제조업으로 변경하였으며, 줄기세포사업부문과 기타 식품사업(음료)부문을 영위하고 있음.
줄기세포 사업부문은 줄기세포치료제의 해외 임상시험을 통해 세포치료제의 글로벌 상용화를 도모하고 있으며, 줄기세포 배양배지 사업, 줄기세포배양액 화장품 사업 등을 영위하고 있음.
식품 사업부문은 음료 제조 및 판매업을 영위하고 있으며, 주요 고객은 해태HTB, 롯데칠성음료 등임.

📢 주요섹터

🥇 1. 마리화나(대마)

1. 메디콕스 ▲ 26.67%

2. 애머릿지 ▲ 13.85%

3. 아이큐어 ▲ 4.76%

🥈2. 줄기세포

1. 네이처셀 ▲ 29.95%

2. 에스씨엠생명과학 ▲ 21.14%

3. 제일약품 ▲ 8.68%

🥉 3. mRNA(메신저 리보핵산)

1. 올리패스 ▲ 30.00%

2. 셀루메드 ▲ 10.21%

3. 큐라티스 ▲ 8.53%

🏅 4. 자동차

1. 코오롱모빌리티그룹 ▲ 13.36%

2. 현대차 ▲ 3.29%

3. 기아 ▲ 2.13%

📈 오늘의 급등주

🟣네이처셀 ▲ 29.95%

: 美, 혁신 치료제 지정 소식에 상한가

🟣현대공업 ▲ 26.04%

: 현대차 美, 4년간 31조 투자 소식에 관세 리스크 해소로 급등

🟣온코닉테라퓨틱스 ▲ 22.24%

: 中, 리브존제약에 위식도역류질환 치료제 '자큐보'의 기술이전 마일스톤 청구 소식에 급등

🟣디알텍 ▲ 20.12%

: 美, FDA 세계 최초 오토 R01 탑재 'AI 딥러닝 디렉터' 라인업 승인 소식에 급등

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"차세대 메모리 기술, 소캠(SOCAMM)"

by.노태성 대표

😄안녕하세요, 님 !

노태성입니다.

SOCAMM(System-on-Chip with Advanced Memory Module)은

엔비디아가 주도하는 차세대 메모리 기술로, "제2의 HBM"으로 불리며 AI PC와 개인용 슈퍼컴퓨터 시장에 혁명을 가져올 잠재력을 가진 기술입니다. 저전력 LPDDR5X 기술을 기반으로 하는 이 새로운 메모리 표준은 기존 메모리 대비 30% 이상 향상된 전력 효율성과 뛰어난 데이터 처리 능력을 제공합니다.

사업 특성 및 기술 개요
SOCAMM은 System-on-Chip과 고급 메모리 모듈이 결합된 기술로, AI 슈퍼컴퓨터와 고성능 컴퓨팅 환경을 위해 특별히 설계되었습니다. 현재 엔비디아는 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론과 함께 SOCAMM의 상용화를 적극 추진 중이며, 이르면 2025년 말 양산이 가능할 것으로 예상됩니다.

주요 특징
1. 뛰어난 데이터 처리 능력: 기존 SO-DIMM(260개), LPCAMM(644개)보다 많은 694개의 I/O 핀을 갖추어 데이터 병목 현상을 크게 줄이고 AI 연산 속도를 비약적으로 향상
2. 저전력 설계: LPDDR5X 메모리 기반으로 전력 효율성이 기존 메모리 대비 30% 이상 향상
3. 소형화: 기존 메모리보다 75% 작아 동일 공간에 더 많은 메모리 탑재 가능
4. 탈부착형 모듈: 사용자가 직접 메모리를 교체하여 PC 성능을 지속적으로 업그레이드 가능

시장 동향 및 전망

AI PC 및 메모리 시장 성장

2024년 AI PC 출하량: 약 4,800만 대(전체 PC 출하량의 18%)
2025년 예상 출하량: 1억 대
2028년 예상 출하량: 2억 500만 대

세계 반도체 무역 통계(WSTS)에 따르면, 2025년 글로벌 반도체 시장은 12.5% 성장하여 약 6,870억 달러 규모에 이를 것으로 예상되며, 특히 메모리 칩 시장은 25% 이상 성장하여 2,000억 달러를 넘어설 전망입니다.

SOCAMM 시장 전망
SOCAMM은 "제2의 HBM"으로 불리며, 성공적으로 상용화될 경우 메모리 반도체 업계에 큰 변화를 가져올 것으로 기대됩니다. AI 서버에서의 메모리 대역폭 요구가 증가하면서 SOCAMM 기반의 고속 메모리가 기존 DDR5 대비 30% 이상의 성능 향상을 제공할 것으로 예상됩니다.

주요 기업 동향

마이크론 테크놀로지: 세계 최초로 SOCAMM 메모리 솔루션 대량 생산 시작, 엔비디아의 GB300 Grace Blackwell Ultra Superchip 지원 제품 출시
SK하이닉스: GTC 2025에서 SOCAMM 전시, "차별화된 AI 메모리 경쟁력을 통해 '전방위 AI 메모리 공급자'로서의 미래를 앞당기겠다"고 밝힘
삼성전자: SOCAMM 개발 참여, 2025년 3분기에 완성될 것으로 전망
엔비디아: AI PC '디지츠(Digits)' 차기 모델에 SOCAMM 적용 계획

SOCAMM의 강점과 약점

강점

1. 고성능: 694개의 I/O 핀을 통해 데이터 처리 능력이 뛰어나며, AI 연산의 병목현상 해결
2. 저전력 설계: LPDDR5X 기반으로 기존 D램보다 30% 이상 전력 효율성 높음
3. 소형화: 기존 메모리보다 75% 작아 동일 공간에 더 많은 메모리 탑재 가능
4. 탈부착형 모듈: 사용자가 직접 메모리를 교체하여 PC 성능을 지속적으로 업그레이드 가능
5. AI 최적화: AI 연산에 최적화된 설계로 AI PC 및 개인용 슈퍼컴퓨터의 성능 극대화

약점

1. 표준화 문제: JEDEC 표준이 아닌 엔비디아의 독자적인 메모리 표준으로, 의존성 심화 우려
2. 기존 메모리 시장 잠식: DDR5 등 기존 메모리 시장을 잠식할 가능성으로 업계 재편 불가피
3. 기술 경쟁 심화: 관련 기업들 간의 기술 경쟁 심화로 수익성 악화 우려
4. 공급 과잉 우려: 중국 메모리 반도체 업체들의 생산 능력 확대로 인한 공급 과잉 우려

한국 관련주

삼성전자(005930)

SOCAMM 메모리 개발 및 생산 참여
HBM에서 뒤처진 부분을 SOCAMM에서 만회할 기회
단기적 리스크: 주요 고객사향 HBM 퀄 테스트 통과 지연으로 재고 빠르게 상승

SK하이닉스(000660)

SOCAMM 메모리 개발 및 생산에 활발히 참여
GTC 2025에서 SOCAMM 전시 등 적극적인 행보
HBM 중심으로 생산 능력을 할당하여 재고가 크게 증가하지 않은 점은 긍정적

심텍

엔비디아와의 SOCAMM 기판 공급 협의 소식
SOCAMM 기술 상용화 시 기판 수요 폭발적 증가 예상, 실적 개선 기대

기타

티엘비, 코리아써키트, 원팩, 제주반도체 등도 SOCAMM 관련 테마주로 주목

미국 관련주

엔비디아(NVIDIA)

SOCAMM 기술을 주도적으로 개발
인공지능 학습용 반도체 시장에서 사실상 100% 점유율 보유
추론 영역에서는 50% 수준에 그쳐 SOCAMM을 통한 성장 가능성

마이크론 테크놀로지(Micron Technology)

세계 최초로 SOCAMM 메모리 솔루션 출하
지난 12개월 동안 79.8%의 매출 성장 기록, 이번 회계연도에도 40%의 추가 성장 예상
애널리스트 의견: 미즈호 증권($115 목표가, "아웃퍼폼"), 스티펠($130 목표가, "매수"), TD 코웬($125 목표가, "매수")

인텔(Intel)

CPU 제조 분야 리더로, SOCAMM 기술과의 호환성을 고려한 프로세서 개발 중

AMD(Advanced Micro Devices)

CPU 및 GPU 분야에서 엔비디아와 경쟁하며 SOCAMM 기술과 호환되는 제품 개발 중

투자 포인트 및 분석
단기 투자 포인트
1. 마이크론 테크놀로지: 이미 SOCAMM 대량 생산을 시작했으며, 엔비디아의 GB300 Grace Blackwell Ultra Superchip을 지원하는 제품을 출시한 선도적 위치로 단기 성과 기대
2. 심텍: 엔비디아와의 SOCAMM 기판 공급 협의로 주가 급등, 향후 기판 수요 증가에 따른 실적 개선 기대
3. SK하이닉스: HBM 중심 생산으로 재고 부담이 적고, SOCAMM 개발에도 적극적이어서 밸런스가 좋음

중장기 투자 포인트
1. AI PC 시장 성장: 2025년 1억 대, 2028년 2억 대 이상 출하 예상되는 AI PC 시장은 SOCAMM 수요 증가를 뒷받침
2. 엔비디아의 생태계 확장: SOCAMM을 통해 AI 학습 시장뿐만 아니라 추론 시장과 개인용 AI 컴퓨팅 시장으로 영향력 확대 예상
3. 메모리 시장 패러다임 변화: SOCAMM은 HBM과 함께 AI 시대의 핵심 메모리로 자리잡으며 산업 구조 재편 주도 가능성

개인적 견해
SOCAMM은 AI PC 시장의 성장과 함께 크게 주목받을 기술로 보입니다. 특히 HBM이 고가의 솔루션으로 주로 데이터센터용 고급 AI GPU에 사용되는 반면, SOCAMM은 일반 PC나 워크스테이션에도 적용 가능한 점이 큰 장점입니다. 이는 AI 컴퓨팅의 대중화를 앞당기는 요소가 될 것입니다.

투자 측면에서는 크게 두 가지 접근이 가능합니다.

1. 선도 기업 투자: 마이크론처럼 이미 대량 생산을 시작한 기업이나 엔비디아처럼 기술을 주도하는 기업에 투자하는 방식입니다. 이는 상대적으로 안전하나 이미 주가에 일부 반영되었을 가능성이 있습니다.
2. 관련 부품/소재 기업 투자: 심텍과 같은 기판 제조업체나 관련 소재 기업에 투자하는 방식입니다. SOCAMM은 HBM과 달리 적층 장비보다는 기판 제조업체에 더 큰 영향을 미칠 것으로 예상되어, 이러한 기업들의 성장 잠재력이 클 수 있습니다.

다만, SOCAMM이 아직 JEDEC 표준이 아닌 엔비디아의 독자적 표준으로 개발되고 있어 업계 채택률에 따라 성공 여부가 달라질 수 있다는 점은 리스크 요소입니다. 또한 중국 메모리 업체들의 공급 과잉 우려도 염두에 두어야 할 것입니다.

결론
SOCAMM은 AI PC 시대를 앞당기는 핵심 기술로, "제2의 HBM"으로 불리며 메모리 반도체 시장의 판도를 바꿀 잠재력을 가지고 있습니다. 저전력, 고성능, 소형화, 탈부착 가능성 등 다양한 장점을 갖춘 SOCAMM은 AI 컴퓨팅의 대중화를 촉진할 것으로 기대됩니다. 현재 엔비디아, 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 주요 기업들이 SOCAMM의 상용화를 위해 협력하고 있으며, 이르면 2025년 말 양산이 가능할 것으로 예상됩니다. 투자자들은 SOCAMM 관련 기업들의 기술 개발 진행 상황과 시장 동향을 주시하면서, AI PC 시장의 성장과 함께 관련 주식에 대한 투자 기회를 모색할 필요가 있습니다. 향후 몇 년간 AI PC 시장이 폭발적으로 성장할 것으로 예상되는 가운데, SOCAMM은 이 시장의 핵심 기술로 자리매김할 가능성이 높습니다. 따라서 SOCAMM 관련 기업들의 투자 가치는 계속해서 상승할 것으로 전망됩니다.

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