디스플레이 산업은 1990년대 말 평판 디스플레이(Flat Panel Display)의 등장으로 인해 TFT-LCD를 중심으로 성장해왔으며, 최근 5년간은 OLED를 중심으로 프리미엄 디스플레이 시장이 형성되며 꾸준히 성장하고 있습니다. OLED TV 시장의 성공적인 진입과 함께, 향후 IT용 OLED와 메타버스에 채용될 OLEDoS가 새로운 시장으로 인식되어 지속적인 성장이 예상됩니다. 이를 통해 국내 디스플레이 업체들은 차별화를 지속할 것으로 보입니다.
OLED는 자체적으로 고부가가치를 지닌 제품으로, MZ세대의 다양한 수요를 충족시키는 프리미엄 디스플레이로 자리잡고 있습니다. 디스플레이 업계는 경기 변동에 민감하게 반응하는 장치 산업의 특성을 가지며, 패널 업체들의 설비 투자 확대 및 가동률 조정으로 수요와 공급의 불균형이 주기적으로 반복됩니다.
디스플레이 검사 장비는 일반 전공정 제조 장비와 다르게, 디스플레이 제품군의 전기적, 광학적 특성과 면적, 폼팩터 등의 변화에 따라 장비의 개조와 업그레이드가 필요합니다. 이는 신규 설비 투자에 버금가는 특징을 지니며, 신제품이 매년 출시되면서 매출 기회가 지속적으로 발생할 수 있습니다. OLED는 스마트폰용과 TV용을 중심으로 공격적인 투자가 이루어졌으며, COVID-19의 영향으로 비대면 사회가 가속화되면서 프리미엄 IT 기기의 수요가 증가하고 있습니다. 이에 따라 OLED 개발도 활발히 진행되고 있습니다. 특히 OLED는 스마트폰, TV 시장에서 점유율이 확대되고 있으며, IT용 제품 개발이 진행 중입니다. 메타버스의 보급에 따라 OLEDoS의 성장도 기대되고 있습니다. 또한, 국내 디스플레이 업체들은 중국 업체와 차별화된 기술 개발에 매진하고 있어 중국과의 기술 격차를 확대할 것으로 기대됩니다.
OLED 장비 산업은 디스플레이 제조 산업의 설비 투자의 영향력이 큰 산업입니다. OLED 검사 장비는 전기적, 광학적 특성과 면적, 폼팩터 등의 변화에 따라 장비의 개조와 업그레이드가 필요하며, 고객사의 제품 변경에 큰 영향을 받아 경기 변동에 따른 영향이 제한적일 수 있습니다. 국내 OLED 제조업체로는 LG디스플레이와 삼성디스플레이가 있으며, 중국의 Tianma, BOE, CSOT, Visionox 등이 있습니다. 국내 디스플레이 업체들은 전 세계에 유통되는 스마트폰, TV, 태블릿, 노트북용 OLED의 대부분을 생산하고 있습니다. 최근 차량용 OLED 분야에서 LG디스플레이는 유럽의 고급 자동차 시장에 진입하는 등 높은 시장 점유율을 가지고 있습니다.
동아엘텍은 OLED/LCD 모듈 공정에서 후공정 장비를 생산하고 있으며, 품질 평가 및 관리를 위한 장비를 고객사의 생산 부서와 품질 부서에 납품하고 있습니다. LG디스플레이, 삼성디스플레이, BOE 등 세계 주요 OLED 공급 업체에 장비를 납품 중이며, Tianma, Visionox, Sharp, 차이나스타(CSOT) 등에도 장비를 공급하고 있습니다. 동아엘텍은 75인치 이상 및 중소형 OLED TV용 인라인 형태(자동 검사 포함)의 검사 장비에 특화된 기술로 장비를 납품하고 있으며, 향후 많은 수주가 예상됩니다.
중국 정부의 경제 정책으로 OLED 신규 공장이 계속 건설될 예정이며, 동아엘텍은 시장 모니터링, 정보 수집, 관계 형성 등의 활동을 통해 수주 활동을 지속하고 있습니다. 과거 동아엘텍의 장비는 TFT-LCD용 검사 장비였으나, 고부가가치 제품인 OLED 검사 장비 분야로 변화하고 있으며, 다양한 제품의 검사 장비로 제품 영역을 넓혀가고 있습니다. OLED 검사 장비는 OLED 모듈 후공정에서 제품의 최종적인 검사 및 화질 보정에 활용되며, 검사 기법이나 개선 제안에 따라 화질, 검사 시간 및 수율에 영향을 미칩니다. 따라서 업체 간 보안 유지가 철저한 제품입니다.
OLED 및 TFT-LCD 검사 장비는 제품 특성을 잘 이해하고 전기적으로 민감한 부분을 지속적으로 파악해야 합니다. 수많은 시행착오를 거쳐 검사 관련 기술 노하우를 축적해야 하며, 고객의 요구와 협의를 통해 기술적 보안 사항을 공유하기 때문에 중대한 변경 사유가 발생하기 전까지 쉽게 벤더를 변경하지 않는 특성이 있습니다. 따라서 시장 진입 장벽이 매우 높지만, 일단 진입하면 고객과 신뢰를 쌓을 수 있어 다른 업체의 진입이 어렵습니다.
2024년 현재, 동아엘텍의 주력 제품은 OLED 검사 장비입니다. 1987년 설립 이래 TFT LCD 검사기를 LG디스플레이와 삼성디스플레이에 납품해왔으며, 지속적인 기술 개발을 통해 디스플레이 산업 초기 수입에 의존하던 검사 장비들을 국산화하는 데 성공하여 한국 디스플레이 산업의 발전에 기여했습니다. 국내에서 검증된 기술력으로 중국 시장 등에 진출하여 매출처를 다각화함으로써 안정된 수익성을 확보하고, 세계적인 디스플레이 장비 업체로 도약할 발판을 마련했습니다.
2009년 3월, 동아엘텍은 OLED 증착 장비 제조업체인 (주)선익시스템을 인수하여 OLED 장비 시장에 진출하였고, 전·후공정 핵심 장비를 모두 생산할 수 있는 일관 생산 능력을 갖추어 경쟁력을 더욱 강화했습니다. 최근 OLED의 성장과 대형화에 따라 IT용 OLED 시장이 성장할 것으로 예상되며, 메타버스 시대에 필요한 OLEDoS와 마이크로 LED 등에 대한 투자도 계속될 것으로 예상됩니다.
OLED는 프리미엄 스마트폰에 채용되는 고부가가치 디스플레이입니다. 발광하는 유기 재료를 활용한 자체 발광 디스플레이로 2000년 초반부터 개발되어 2016년부터 본격적으로 성장하고 있습니다. 한국디스플레이산업협회 자료에 따르면, 전 세계 디스플레이 시장은 2020년 1,155억 달러에서 2026년 1,390억 달러로 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 이중 OLED 디스플레이의 비중은 23.0%에서 34.4%로 확대될 전망입니다. 또한, 2021년부터 시장에 알려진 메타버스의 가능성은 AR/VR 등 증강현실 산업의 성장으로 이어져 OLED의 새로운 시장인 OLEDoS의 상용화를 예상하고 있습니다.
중국 BOE를 필두로 많은 디스플레이 업체들이 AR/VR 기기의 개발을 진행 중이며, 제품화의 가시적인 성과가 보고되고 있습니다. OLED 디스플레이 장비 산업은 전방 산업인 OLED 디스플레이 산업에 절대적인 영향을 받고 있습니다. OLED 디스플레이 산업은 기술 변화와 제품 변화의 속도가 매우 빠르며, 패널 업체의 기술 변화에 대응할 수 있도록 새로운 공정에 맞는 기술 제공이 지속적으로 요구됩니다. 이러한 산업적 특성으로 인해 디스플레이 패널 생산 산업은 수급 상황에 따른 주기적 변동을 겪고 있습니다.
디스플레이 산업의 변화를 살펴보면, 과거 CRT, 평면 브라운관, PDP, LCD, LED, OLED까지 기술 변화에 따른 주력 제품의 변화가 활발하게 이루어지면서 관련 업체들도 함께 성장하고 있습니다. 특히 OLED 디스플레이 산업은 연구 개발비 투자와 함께 장기간에 걸친 기술 개발을 필요로 하는 고도의 기술 집약적 산업입니다. 또한, 세트 업체, 패널 업체, 장비 업체 등과의 오랜 관계를 통해 얻는 노하우와 기술이 필요하므로 비교적 높은 진입 장벽을 가지고 있습니다.
OLED를 비롯한 디스플레이 산업은 생산 제품이 규격화, 정형화되어 있어 소품종 대량 생산이 용이하고, 기술 및 대규모 자본이 소요되는 기술 및 자본 집약적 대규모 장치 산업으로 대규모 초기 설비 투자와 안정적인 수급 구조 확보가 필수적입니다. 이에 따라 신규 기업의 시장 진입이 어려운 특징을 가지고 있습니다.
지난 10여 년간, OLED는 스마트폰에 처음 진입한 이후 TV, 자동차용, 스마트워치 등 웨어러블 디바이스에 채용되는 등 응용 제품군이 지속적으로 확대되어 왔습니다. 2024년에는 노트북, 태블릿 등 IT용 OLED 제품의 생산이 늘어날 것으로 예상되며, 디스플레이 업체들이 IT용 OLED 생산을 확대하기 위한 8세대급 생산 라인 투자를 검토하고 있어 향후에도 OLED 검사 장비
, 증착 장비에 대한 수요가 이어질 것으로 전망됩니다.
코로나19로 인한 언택트 소비 문화 확산으로 가상현실(VR), 증강현실(AR), 혼합현실(MR) 서비스의 수요가 높아질 것으로 전망됩니다. AR, VR, MR 기술에서 가장 중요한 요소는 이미지를 투사하는 마이크로 디스플레이입니다. 현재 다양한 종류의 디스플레이가 사용되고 있지만, 픽셀 크기(2000ppi 이상), 초고화질, 저전력, 우수한 응답 속도 및 명암비, 소형화 등의 측면에서 OLEDoS가 가장 우수하여 최근 AR, VR 기기에 OLEDoS 채택이 늘어나고 있습니다. 특히 미국의 글로벌 IT 회사의 MR 기기 출시에 따라 다양한 VR/MR 기기들이 출시될 것으로 예상됩니다.
OLED 증착 장비는 OLED 디스플레이 패널 제조 산업의 후방 산업으로, 각 패널 업체의 OLED 패널 투자 계획에 따라 장비 수요가 변동합니다. 패널 업체의 투자 시기에는 수주와 매출이 집중되며, 투자 비수기에는 차세대 기술 개발에 집중해야 하는 경기 변동의 폭이 큰 산업입니다. OLED 패널 제조업체들의 수주에 따라 증착 장비 수주 및 매출 등이 결정되므로 수주 실적 또는 제작의 계절성은 미미한 수준입니다.
일반적으로 디스플레이 산업은 기술 및 특정 세대가 주기적으로 교체 발전되면서 수급 상황에 따른 호황과 불황이 반복되는 특성이 있으나, OLED 디스플레이 산업은 본격적인 성장 단계에 진입한 산업으로, 특정 세대가 주기적으로 반복되기보다는 고객사 투자 현황에 따라 현재 양산되고 있는 6세대 및 8세대 패널 양산이 지속될 것으로 예상됩니다. 더불어 패널 양산을 위한 물질 개발 및 테스트, 마이크로 디스플레이를 적용한 AR/VR 제품의 상용화 등으로 중·소형 장비 수요와 저해상도의 PMOLED 제품을 위한 중형급 장비 수요도 당분간 지속될 것으로 예상됩니다.
OLED 패널의 대형화 및 Flexible OLED에 적용될 신기술 및 생산 방식의 변화는 OLED 패널 제조의 패러다임을 변화시킬 수 있습니다. OLED 패널 제작 장비에 대한 기술 혁신에 따라 제품의 라이프사이클은 기존보다 빨라질 수 있을 것으로 판단됩니다. OLED 디스플레이 장비 시장은 세계 몇몇 업체가 경쟁을 하고 있지만, 각 장비당 경쟁사는 2~3개로 압축되고 있으며, 신규 업체는 기존 업체들에 비해 현장에서의 입증된 신뢰성을 확보하기 어려워 시장 진입이 매우 어렵습니다. OLED 디스플레이 장비 시장은 사전 양산 검증을 받은 업체 위주로 수주가 집중되고 있습니다. 기술력, 적기 생산 능력, 원자재 확보 능력, 생산 인프라가 구축된 장비 업체가 지속적으로 점유율을 확보할 것으로 전망됩니다. |
